#81 - ¿Es buena idea invertir en Cedears hoy? - FTR

[Música] hola amigos mi nombre es el tesoro y le doy la bienvenida a este segmento que se llama corresponde donde seleccionó algunas de las preguntas que llegaron en la semana trató de seleccionar las más comunes y las trató de contestar de una forma rápida veloz y simple tenemos preguntas de todos los tipos todos los tipos vamos con la primera que dice así adrián dice hola fede pensé que iba a hablar de los etfs cedears en la argentina otra vez será bueno para que no se si adrián vamos a hablar un poco de los 7 efes y los cedears que sólo se te efes bueno los índices son carteras que invierten o que replican el comportamiento de ciertos activos financieros por ejemplo crees invertir en las 500 acciones más importantes de eeuu cómo haces para hacerlo con con tu dinero no puedes invertir comprar una acción de cada una de las empresas porque te tiene que gastar millones de dólares entonces para eso nacieron los siete ejes que son carteras que arman empresas financieras que con tus 500 mil dólares son el dinero que quieras réplicas el comportamiento derecha y 500 por ejemplo que es el índice que mide el desempeño de las quinientas acciones más importantes de eeuu entonces son carteras que replican el comportamiento de activos financieros y son automáticas no tienen gestión activa por eso se las conoce como instrumentos de gestión pasiva porque replican el comportamiento de un activo por ejemplo que es invertir en oro compras únete efe que replica el comportamiento del precio del oro que es el gld entonces cada vez que el oro crece un 5% el tema crece un 5% y así con un montón de activos financieros y hasta algunos activos como commodities inmobiliarios que existe en el mundo los siete ejes se comparan versus los fondos comunes de inversión que en general tienen inversión activa es decir el administrador del fondo como una inversión va a decir bueno yo le voy a ganar al mercado este en vez de elegir las 500 acciones más importantes de eeuu voy a elegir las 100 o las 50 que yo creo que van a rendir por arriba del promedio y tienen costos mucho más altos los estudios las estadísticas muestran que a la larga es muy difícil con fondo con una inversión de inversión activa de administración activa le gané a los siete ejes que tienen administración pasiva los los siete jefes tienen costos bajísimo 0,0 algo en cambio los fondos como la impresión pueden tener 345 % déficit de administración si sumas todos los costos si si ven este gráfico voy a mostrar manta en pantalla acaben como las líneas rojas son los fondos pasivos y las líneas azules son los fondos activos y fíjense todos los años las líneas rojas van subiendo y las niñas azules van bajando esto quiere decir que hay cada vez más personas que están saliendo los fondos de inversión activos y se están pasando a los 7 efe que son los los pasivos y todo el mundo está viendo que tienden a ser mucho más eficiente que los fondos con una inversión esto para hablar de los siete ejes como accedes a través para invertir el df es bueno tenéis que invertir a través de un broker en el exterior la posibilidad que mencionas eran son los cedears que son son certificados que cotizan en la bolsa argentina que los puedes comprar a través de cualquier banco banco de alicio muchos otros bancos o de sociedad de bolsa leaks argentinas que replican el comportamiento con acciones de eeuu podemos por ejemplo querés comprar acciones de apple y no quieres pasar por todo el proceso no sea es como pasar por todo proceso abrir una cuenta en el exterior podéis abrir una cuenta en una lic en la argentina que es bastante simple invertir online portfolio personal danza banco galicia banco macro todos tienen opciones y compras un cedear que replica el comportamiento de la acción de apple en estados unidos es bastante eficiente no es lo mismo que tener el dinero en el exterior estás bajo la ley argentina y siempre le digo que bajo esto estar bajo la ley argentina es muy difícil porque argentina tiene una larga historia de perjudicar a sus inversores entonces tranquilamente el día de mañana pueden decir bueno cancelo de este sistema de los cedears por ahora no ha pasado ha pasado un montón de cosas en la argentina y los cedears tienen varias décadas así que por ahí no ocurre pero está ese riesgo pero mientras es mucho mejor que invertir en un plazo fijo o invertir en pesos invertir en esa edad así que con esto termino la respuesta de armamos a la segunda pregunta el día de hoy que dice melina ahora fue una consulta para escapar del riesgo argentino ya sea un corralito sube impuestos le recomendarías un broker internacional como tibia mitre a personas que recién empiezan y no tienen mucho capital ni cuenta bancaria del exterior por las comisiones que van a tener nuestro banco a la hora de fondear mont en invertir empresas tecnológicas hasta ahora lo más existe me han dicho las comisiones sin comisiones compraron libros en vainas gracias por tus vídeos me inspiraron a entrar en este mundo las inversiones melilla ahora muchas gracias por tu pregunta y por tus comentarios cuando yo te diría que es espectacular tener una cuenta un broker en el exterior que a mucha más libertad mucha más seguridad acuerdo se logró con eeuu tienen una garantía hasta 500 mil dólares por el capital que está en tu cartera por lo tanto es híper seguro ahora el problema que tenemos de argentina es cómo transferir no porque tenés que transferir de una cuenta bancaria a tu nombre y de hoy de los bancos argentinos no se puede si hubiese en perú en mexico en uruguay no tienes problema transferido a tu cuenta bancaria en perú en méxico uruguay en argentina no puedes entonces necesitas una cuenta en el exterior en eeuu en uruguay en españa donde donde quieras si tienes una cuenta del exterior y tiene forma de mandar el dinero al exterior si es un segundo abrir una cuenta en ti ameritrade o interactive brokers en dos segundos online ahora si no puedes hacer eso podés empezar con los brokers argentinos hay varios brokers argentinos que te permiten invertir en el exterior tienen mínimos diferentes algunos más otros menos pero son buenas alternativas para comenzar invertir online portfolio personal quien más hay varios más que tiene me lo estoy dando ahora pero hay varios más que tienen opciones en el exterior y la otra es que hay muchos argentinos viajando al exterior cuando viajes al exterior te vas a miami tras españa te ahora es una cuenta bancaria en españa es un poquito más complicado pero en miami en eeuu lo puedes hacer en cualquier banco y eso te permite el día de mañana abrir una cuenta en el exterior pero es esa la contra que tenemos si no puedes empezar con brokers argentinos el problema de bailas es que no puedes comprar acciones es eso que te decía poder comprar cripto monedas que es mejor que estar a empezar' pesos argentinos pero sería algo aparte de una cuenta en vainas son una ex seis de cripto monedas puedas tener una cuenta en un broker online norteamericano vamos a la próxima pregunta dice leandro muy bueno el vídeo siempre te van a actualizarse con la cartera que serían fondos de cobertura este libro también es un vídeo con ejemplos de inversiones en bienes raíces son mobiliarios para inversores pequeños o que recién arrancan siempre quizá el tema invertí en bienes raíces marginó comprar una casa y eso es difícil si no tenés todo el capital ya pero bueno muy buenas dos preguntas lo que son fondos de cobertura son el extremo se bordan que al inicio les hace la comparación entre los fondos como una inversión activos y los jefes que son pasivos los fondos cobertura son el extremo de la administración activa tienen apalancamiento tienen venta en corto tienen un montón de instrumentos y estrategias financieras muy sofisticadas que solo pueden hacer los inversores profesionales y que se dedican full time a esto y que tienen capital para que los fondos de cobertura busquen en ganar y buscar obtener retornos positivos tanto cuando el mercado baja como cuando el mercado sube no siempre quieren tener todos los años quieren cerrar en positivo y para eso muchas veces tienen que como el mercado de acciones es financiero es cíclico hay momentos donde baja bueno los fondos de cobertura tienen un gran desafío para tratar de ganar siempre y son hiperactivos esos son los fondos de cobertura y la otra pregunta que hacía leandro era cómo invertir en bienes raíces en bienes inmobiliarios con reciente poco capital bueno tenéis la posibilidad si tienes una cuenta en un broker en el exterior de comprar lo que son los rights rights sonríe state por las siglas en inglés investment trust son fideicomisos que invierten en propiedades inmobiliarias en eeuu si tienes una cuenta en un broker en el exterior online lo puedes comprar en un segundo mil dólares 500 dólares son los mínimos son relativamente bajos y te permite diversificar en muchos activos inmobiliarios la problema caminamos tanteando los raids es que tiene mucha correlación con el mercado de acciones con el mercado de acciones baja el rate baja y viceversa entonces si tienes más capital a mí me gusta tener una parte de tu patrimonio en activos reales que no están correlacionados con el mercado las acciones pero si no tienes tanto capital está perfecto el rate mantenerse a largo plazo y trabajar muy bien vamos a la pregunta a nivel dice ahora fede clarísimo como siempre qué opinas de invertir en bonos de eeuu dijo teniendo en cuenta los problemas posibles que comentabas que se cree son parte de estas inversiones podrías darnos tu opinión sobre el tema bueno no era partidario estas inversiones porque estamos en un mundo con mucha emisión monetaria en eeuu y pasar por el piso hace un año seis meses es un poquito más que la reserva federal de entonces empezó a subir la tasa de interés no entonces esto provocó suerte por eso yo era muy negativo con los bonos porque los bonos largos de eeuu bajaron un 20 por ciento este primer semestre del año 2022 más acciones bajaron los bonos largos de estados unidos que tienen tasa fija entonces cuando la tasa de interés de mercado sube los precios de los bonos bajan por eso no me gustaban ahora qué pasa o ahora en casi septiembre de agosto casi llegando a septiembre del 2022 los bonos bajaron tanto de eeuu que puede ser una alternativa de inversión ahora y sobre todo que estamos entrando en un período inflacionario me gustan los tips que son los bonos de eeuu que ajustan por inflación entonces son más estables y ahora que la inflación está subiendo me parece que son muy buenas son una buena alternativa de inversión sobre todo para diversificar la cartera para aquellos que no quieren correr tanto riesgo y no quieren correr con la volatilidad del mercado acciones que sube y baja y ojo la última que dice que se quiere euros o fede cuando pues toca el tema en gobierno en la argentina en qué camino podemos ir abrazo grande bueno si quieres hace mucho tiempo que vengo siguiendo el mercado en müller argentino me encanta y grabé muchos vídeos diciendo que el mercado el moler yo iba a bajar creo que empecé a grabar vídeos el mercado inmobiliario y bajar lo pueden buscar aquellos que tengan tiempo en mi canal de youtube que está todo el histórico de mix de mis vídeos en el 2015 2016 y tal vez antes bueno el mercado inmobiliario buenos aires específicamente y en toda la argentina llegó un pico del 2018 2018 2010 y no estuvo residente estable y ya 2020 2019 2020 ya empezó a bajar fortísimo y ahora en 2022 voy a mostrar un gráfico ahora en la pantalla fíjense que el precio de los valores de metro cuadrado usados en buenos aires también 567 ahora en mayo del 2022 hay una particularidad que hay mucha oferta necesitamos un pico histórico de oferta decir hay muchas personas queriendo vender propiedades y muy pocas comprando por lo tanto ese precio de 1567 yo te diría que como mínimo puede aceptar contra ofertas del 10% porque estos son precios publicados es una estadística es una propia reporte inmobiliario de precios públicas antes yo te diría que tranquilamente un 10 por ciento entonces ya estás hablando un precio de 1.400 dólares el metro cuadrado te está yendo los precios del año 2010 si usted está haciendo precios hace 12 años entonces realmente estamos con una baja muy importante en el mercado de 2.400 a 1400 entonces es una baja muy pronunciada ahora yo no creo que el precio se dé vuelta ya no porque me parece que la situación económica está muy muy complicada y me parece que la argentina lamentablemente va a tener que seguir sufriendo un tiempo más hasta que pueda haber un cambio de tendencia ahora sí creo que estamos en zona de compra cuando ellos zona de compra específicamente digo aquellos que son usuarios finales que quieren vivir y que tienen dólares en el exterior o dólares guardados en el colchón yo creo que estamos entrando en una buena zona en compras y puedes negociar bien y puedes comprar una propia que te gusta que planea sus vivir y buscar por muchísimo tiempo creo que es un muy buen momento para comprar sobre todo porque se argentina de algún momento recupera económicamente no lo sé es pero todos tenemos esperanza que esto ocurra la diferencia de precios entre las probé es a inmolarse en argentina supongamos y en eeuu y en europa donde hubo tanta inflación y los precios inmobiliarios subieron tanto en todo el mundo desarrollado ese enorme entonces todavía estamos lejos de que en mi opinión la oferta y la demanda estén un poco más equilibradas en buenos aires y eso permita que los precios puedan empezar a subir pero creo que eso se puede dar bastante rápido porque porque si en aumento la economía se destraba y empieza a funcionar nuevamente creo que va a haber grandes incentivos para que los precios inmobiliarios crezcan hay muchas familias que se quieren mudar la otra vía estadísticas que había la mayoría de las familias que se quieren mudar hoy no pueden poner un préstamo hipotecario porque no estarán por los precios los salarios de los argentinos en dólares están en mínimos históricos pero bueno eso en algún momento se tendría que destrabar si se destraba yo creo que puede haber una mejora en los precios inmobiliarios grandes y si eso no ocurre o se hizo tarda en llegar creo que los precios están en muy buenos precios históricos estás en precios de hace 12 años atrás así que para esto cerramos muchas gracias por estar del otro lado comentarios herencias reflexiones o más preguntas que le gustaría que donde está el futuro pónganlas acá abajo que estoy contento de contestarlas te mando un abrazo grande que tengas una muy buena semana de inversiones nos vemos pronto [Música]